lucy1668 2024年03月29日 星期五 下午 19:36
今年以来,资本市场强监管严监管信号持续释放。3月19日晚,*ST博天公告称,上交所决定终止公司股票上市,公司股票进入退市整理期的起始日为3月27日,预计最后交易日期为4月18日。至此,*ST博天成为2024年第二家因重大违法被强制退市的上市公司。就在前一天,另一家A股公司*ST新海同样因重大违法,收到深交所股票终止上市决定。
这股“监管风暴”并未局限于强制重大违法的上市公司退市,更是刮进了企业内部。过去一周左右,有6家上市公司实控人被留置,引发资本市场“地震”。在业内人士看来,此轮监管“火力全开”旨在提高上市公司质量,维护市场“三公”秩序。此前,证监会已围绕强监管、防风险、促高质量发展出台了一系列政策文件,从发行准入、上市公司监管、中介机构监管等方面系统性提出政策措施,形成了推动资本市场高质量发展的有机整体。
强制退市 对重大违法零容忍
*ST博天被强制退市的核心原因是该公司连续多年财务造假。该曾对*ST博天作出《行政处罚事项决定书》,认定其“通过伪造验工计价原始凭证虚增收入和成本”“无依据进行会计核算”“伪造债权债务转让协议”“经济业务实质与账面金额严重不符”等行为违反《中华人民共和国会计法》相关规定。据记者不完全统计,在立案和处罚期间,上交所对*ST博天累计发布各类风险提示公告达26次。被强制退市前,*ST博天股票已于2月5日停牌。
作为2024年首个重大违法强制退市案例,*ST新海同样是连续多年财务造假。监管部门认为,其通过参与专网通信虚假自循环业务虚增销售收入、利润,导致2014年至2019年年度报告及2019年半年度报告虚假记载。据接近*ST新海的人士透露,公司造假行为至少已持续6年,虚增利润总额超过5亿元。谈及强制退市后企业如何应对,该人士表示不清楚。对于*ST新海拟被强制退市,江苏证监局表示,退市制度是资本市场关键的基础性制度,及时出清不良企业,将为优质企业提供更多发展空间,促进资本市场健康发展。
除强制退市外,监管部门也对企业相关负责人予以行政处罚,*ST博天时任董事长、总裁赵笠钧被采取7年证券市场禁入,40名董监高被采取出具警示函的行政监管措施,并记入证券期货市场诚信档案;中国证监会对*ST新海罚款400万元,对负有责任的董监高合计罚款325万元。“行政处罚力度不算大,或许考虑到违法事实发生在新证券法之前。”有分析人士对记者说,“但两家公司在被强制退市后将面临天价民事赔偿,这才是最棘手的。”
留置实控人 震慑高管职务犯罪
相比于两天内强制退市两家上市公司,让不少上市公司高管更如坐针毡的是,过去一周,有6家上市公司实控人被留置。3月15日,劲嘉股份公告,收到巴中市恩阳区监察委员会签发的关于公司实控人、董事长乔鲁予被立案调查并留置的通知书。3月14日晚,天宜上佳公告,公司董事长吴佩芳被留置并立案调查;几乎同时,华是科技也披露了一份公司实际控制人之一、董事、总经理叶建标被实施留置及立案调查的公告。更早之前的3月12日晚,思科瑞和国光电气公告称,公司实际控制人张亚被留置;超越科技公告称,公司实际控制人、董事长高志江被留置。
截至目前,对于上述实控人被留置的原因
尽管上市公司表示经营管理正常运转,但在资本市场上,几家上市公司股价一泻千里,其中国光电气股价一度跌超20%,思科瑞、天宜上佳一度跌超18%。仅有超越科技股价逆势上扬,一度涨幅达44.13%,但有投资者质疑其存在控盘的可能。“实控人被留置对公司股价必然产生负面影响。”华泰证券分析人士表示,一方面,被留置后实控人对公司的日常经营和决策会受到限制,不利于稳定发展;另一方面,实控人被留置将对企业的对外公信力和声誉产生影响,进一步削弱市场竞争力。因此,相关企业都会尽力减轻影响。此前,国晟科技董事长吴君被淮安市监委留置后,该公司一直拖至其即将留置期满才对外公布,引发投资者强烈不满。
监管风暴 让市场更加风清气正
“从年初至今,明显感觉到监管部门对于上市公司治理、促高质量发展的力度在加强。”一位资深证券从业人士对记者感慨道,“本轮监管风暴空前强大,对于投资者来说是好事。”多家上市公司实控人被实施留置风波后,证监会3月15日集中发布《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见(试行)》等四项文件,直指IPO造假等弊病。同时,证监会强调,要坚决落实监管要“长牙带刺”、有棱有角的要求,对于投资者反映强烈的违法问题,要严查快办,让违法者付出惨痛代价。
不久前,在十四届全国人大二次会议经济主题记者会上,证监会主席吴清表示,证监会最近一段时间采取了一些更加严格的执法行动,还将持续严格执法,对一些重大的违法违规行为,涉及犯罪的还会加强行刑对接,有些在追究刑事责任的同时还要追究民事责任。吴清说:“前几天,刚刚移送了一批要追究刑事责任的操纵市场、内幕交易的案件,目的是要维护好市场‘三公’秩序,更有力有效地保护投资者合法权益,让这个市场更加风清气正,营造更加优良的市场生态环境,让市场各参与方崇法守信、归位尽责。”
值得一提的是,对上市公司质量的把关已经从源头抓紧。此前,有消息人士称监管部门开始倒查IPO企业十年财务数据,重点检查“妖股”、业绩变脸、股价较发行价大跌的上市公司。尽管证监会首席风险官、发行司司长严伯进表示,防范打击财务造假、欺诈发行是一个持续的过程,目前没有IPO倒查10年的安排,但他也坦言:“我们正在持续加强全链条把关,严审重罚财务造假、欺诈发行。”面对愈演愈烈的监管风暴,有专家建议上市公司自身要强化管理,完善治理结构,提高信息披露的透明度和准确性;同时,还应注重提升公司的核心竞争力和盈利能力,通过合法合规的方式实现可持续发展。
江苏经济报记者 樊 骏
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