607课  如何看懂K线图基础知识

1、安排好时间，确保上课当天19：00-20：00不被打扰；

2、建议大家尽量听直播，现学互动更容易理解吸收，课程中间不提问，课后会有答疑环节，日常社群会有小助手答疑；

3、认真做笔记，理解不易，干货满满，做好笔记，温故而知新，每次回顾都会有新的发现；

4、推荐用耳机，相对于公放，耳机体验明显更佳，更适合专注学习；

5、课堂属于公共场所，维持课堂秩序

其他：听完课后，记得完成课后测试，没有满分的可以重新再测试，测试环节也是一个学习加深理解的环节。

首先，欢迎大家参加老胡咨询服务有限公司旗下集思理财学院的可转债扫盲课，我是主讲老师老胡。

老胡：

1、注册会计师、中级会计师、全国知名高校经济学学士；

2、20年上市公司财务经理工作经历；

3、20年股票、基金、可转债投资经验，树立了正确的投资理财理念，搭建了属于自己的投资体系，实现了稳定可靠低风险的收益；

4、集思理财学院创始人，专注低风险高收益投资，特别是可转债的投资和教学，擅长短期内捕捉爆发的可转债；

5、结合可转债的多因子分析及可转债对应正股量价均线走势，综合大盘环境，创立集思指数；

6、最近几年，已经帮助很多学员投资实现了平稳收益（年化30%+）

介绍一下集思指数，集思指数是一套自动化算法，综合考虑了可转债的多因子因素，分别赋予他们不同的分值，同时结合正股、大盘环境等走势，可以筛选出爆发性比较强的可转债，充分利用可转债摊大饼的属性以及可转债输时间不输金钱的保本性，在低位潜伏进去，通过软件设置智能条件单卖出，赚取波动中的差价，同时提高摊大饼的资金效率。能够实现在大盘缓步下跌时，保本赚取指数，时时保持着大盘随时反转的赚钱机会，在振荡市时能够小碎步稳定盈利，在单边上涨市中能够将前期赚的指数兑现成纯利润。

内容概要：

一、K线基础知识

二、什么是锤子线

三、什么是上吊线

四、什么是上涨下降趋势线

五、什么是反转和反弹？

六、反转的几种形态？

七、好好学习

一、K线基础知识

开盘价：是指可转债在证券交易所每个交易日开市后的第一笔成交价格。

收盘价：是指可转债在证券交易所每个交易日收市时的最后一笔成交价格。

1.1阳线

常见的几种阳线：

常见的几种阳线：

1.2 阴线

常见的几种阴线：

常见的几种阴线：

二、什么是锤子线？

锤子线的特征

A、实体位于整个价格区间的上端。

B、下影线的长度至少达到实体高度的2倍。

C、 在这类K线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。

D、下影线越长、上影线越短、实体越小，该蜡烛线就越有意义。

通常，在下跌过程中，尤其是在股价大幅下跌后出现锤 头线，股价转跌为升的可能性较大。这里要注意的 是：锤头线止跌回升的效果如何，与下列因素有密切关系：

(1)锤头实体越小，下影线越长，止跌作用就越明显，

(2)股价下跌时间越长，幅度越大，锤头线见底信号就越明确，

(3)锤头线有阳线锤头与阴线锤头之分，作用意义相同，但一般说来，阳线锤头力度要大于阴线锤头。

三、什么是上吊线

“上吊线”股价上涨“终结者”

图中的这根线就是上吊线,上吊线是形象的说法,很像人上吊自杀时的情形,K线的实体表示人的头部,长长的下影线代表人的腿部或者是长长的躯体,听起来很恐怕；

这是因为根据分析师的习惯来说,在上涨趋势中一旦出现此类K线形态,通常很可能意味着上涨行情的终结。

这里需要解释一下其中的内涵,原本上涨行情动能十足,但突然出现了上吊线,即当天开盘后多方就受到了空方的打击,经过激战虽然最后多方收复失地,全天收盘于最高价区域,但这说明在上涨

趋势中一旦出现上吊线,上攻的动能就不那么足了,一旦空方反攻起来,多方通常不堪一击,内部动因长长是获利已经丰厚,所以获利筹码极易产生松动,行情随时可能因为获利的兑现而告终结。

形态上对上吊线有如下要求：

K线实体较小且位于股价上端,但K线是阴是阳并没有关系,下图这种情况也是上吊线:

下影线长度一般要求是实体长度的2倍以上,没有上影线或者上影线很小。

例一：

这是上证A股日线股,2007年10月12日出现了一根标志性的上吊线,这就发出了头不要部预警信号；

随后两天股价于6124点见顶,往下的事大家都知道了,上吊线在上涨趋势中预警功能之强可见一斑。

例二：

上图该股股价以上吊线结束行情,这根阴性的上吊线略带上影,但头部迹象却很明显；

而且它与左右两侧的K线形成了黄昏之星的K线组合,看跌意味非常强,直到今天股价还没反弹到当初股价的一半。

例三：

上图该股在经过一连串连续拉升后出现了上吊线,第二天股价见顶,主力出货无疑,至今股价还未恢复元气。

例四：

上图该股在上升趋势中接连出现了一阴一阳两根上吊线,结果股价提前见顶,而大盘到2007年10月才见顶,如果还赖在里面不逃就白白错过了一段行情。

要点：

上吊线通常要求出现在上升趋势中,出现上吊线之日未必就是股价头部,但通常意味着头部即将到来,其预警作用非常强。

当然,上吊线只是一种技术分析手法,如果能和其他技术分析手法联合使用效果更加。

四、什么是上涨下降趋势线

什么是趋势线？

连接股价波的高点的直线为下降趋势线，连接股价波动的低点的直线为上升趋势线。根据波动的时间又可分为长期趋势线（连接长期波动点）和中期趋势线（连接中期波动点）。

市场含义

趋势线表明当股价向其固定方向移动时，它非常有可能沿着这条线继续移动。

（1）当上升趋向线跌破时，就是一个出货讯号。在没有跌破之前，上升趋向线就是每一次回落的支持。

（2）当下降趋向线突破时，就是一个入货讯号。在没升破之前，下降趋向线就是每一次回升的阻力。

（3）一种股票随着固定的趋势移动时间愈久，就趋势愈是可靠。

（4）在长期上升趋势中，每一个变动都比改正变动的成交量高，当有非常高的成交量出现时，这可能为中期变动终了的信号，紧随着而来的将是反转趋势。

（5）在中期变动中的短期波动结尾，大部分都有极高的成交量，顶点比底部出现的情况更多，不过在恐慌下跌的底部常出现非常高的成交量，这是因为在顶点，股市沸腾，散户盲目大量抢进，大户与做手乘机脱手，于底部，股市经过一段恐慌大跌，无知散户信心动摇，见价就卖，而此时实已到达长期下跌趋势的最后阶段，于是大户与做手开始大量买进，造成高成交量。

（6）每一条上升趋势线，需要二个明显的底部，才能决定，每一条下跌趋势线，则需要二个顶点。

（7）趋势线与水平所成的角度愈陡愈容易被一个短的横向整理所突破，因此愈平愈具有技术性意义。

（8）股价的上升与下跌，在各种趋势之末期，皆有加速上升与加速下跌之现象。因此，市势反转的顶点或底部，大都远离趋势线。

要点提示

（1）上升趋势线是连接各波动的低点，不是各波动的高点；下降趋势线是连接各波动的高点，并不是各波动的低点

上升趋势线

下降趋势线

（2）当股价突破趋势线时，突破的可信度可从下列几点判断：

①假如在一天的交易时间里突破了趋势线，但其收市价并没有超出趋势线的外面，这并不算是突破，可以忽略它，而这条趋势线仍然有用。

②如果收市价突破了趋势线，必须要超越3%才可信赖。

③当股价上升冲破下降趋势线的阻力时需要有大量成交增加的配合；但向下跌破上升趋势线支持则不必如此，通常突破当天的成交量并不增加，不过，于突破后的第二天会有增大的现象。

④当突破趋势线时出现缺口，这突破将会是强而有力。

（3）有经验的技术性分析者经常在图表上画出各条不同的试验性趋势线，当证明其趋向线毫无意义时，就会将之擦掉，只保留具有分析意义的趋势线。此外，还会不断地修正原来的趋势线，例如当股价跌破上升趋势线后又讯即回升这趋势线上面，分析者就应该从第一个低点和最新形成的低点重划出一条新线，又或是从第二个低点和新低点修订出更有效的趋势线。

五、什么是反转和反弹？

股票反转行情其实就是市场的整体下跌趋势出现了根本性转变，股票市场重新步入牛市，股指将超越前期高点的强势行情。

股票反弹指的是股价呈不断下跌趋势，终因股价下跌速度过快而反转回升到某一价位的调整现象。一般来说，反弹就是轻微的回转，后面还是会恢复原来的下跌趋势。

股市反弹与反转有什么区别

一、本质上不同。反弹和反转虽然都是上涨走势，但却有着本质的不同。反弹是市场经过急跌后的短暂上涨，其涨幅相对有限;反转则是持续的上涨，在牛市中还是不断创出历史新高的行情，股价的涨幅往往相当巨大。

二、反弹与反转周期不同。反弹是短期内的变化，不太具备继续性，反转是整个趋势的改变，其经历的时间周期比反弹时间长恨多。

三、走势上不同。反弹一般是股票经过长期下跌之后，出现短暂的反弹，股价上涨，但是受到上方的压力位压制，导致股价继续下跌，甚至创出新低;而反转是股票经过长期下跌之后，在成交量的刺激下，股价持续拉升，突破前期的压力位，创立新高。

四、成交量上不同。反弹初期成交量出现短暂的放量现象，从而推动股价上涨，但因其后劲不足导致股价再次下跌，上涨时间比较短，而反转过程成交量是持续放量的，推动着股价持续走高，其上涨时间一般比较久。

出现反转行情的时候，很多人都比较喜欢于追涨幅不大的个股，而那些股票价格涨高了个股追涨的人就略少一些了。其实这种操作是一种误区。事实上，在反转行情中越是率先启动、大规模上涨的股票，就越能成为未来行情中的热点板块与龙头股。

市场从弱变强的时候，就是最好的操作时机！在反转行情中更是如此，所以研判行情从弱变强的方法就显得尤为重要！

六、反转的几种形态？

6.1、岛形反转

股票形态中的一个重要反转形态，是股价走势强烈反转的信号。

岛形反转是股票形态学中的一个重要反转形态，就是说这种形态出现之后，股票走势往往会转向相反方向。投资者看到这种形态应及时做出卖出顶部或买入底部决定。

岛形反转分为顶部岛形反转和底部岛形反转。这是股势强烈反转的信号，在岛形反转中，岛形的左侧为上升消耗性缺口，右侧为下跌突破性缺口，是以缺口填补缺口，这两个缺口出现在很短的时间内，说明市场情绪化特征明显。

6.2、双重顶（底）M头/W底

Ｍ头形态内的两个高点间隔的时间至少在一个月以上（持续时间越长可能反转潜力越大），在形态上，右边的高点不像左边的高点那么尖，略呈圆弧形。成交量的特点是左边高点成交量为最大，而后成交量萎缩，即使价格反弹创新高，成交量增加时，但无法超越左边高点位置的成交量。在Ｍ头形态内第一次回跌的低点可绘制一条水平支撑颈线，股价在二次回跌至此支撑线并突破时，不需要大的成交量的配合，价格走势波段性下跌。

6.3、圆弧顶（底）

价格从上升到下降或者从下降到上升的变化过程极为平缓。交易量随着市场的逐步转向而收缩；当新的价格方向占据主动时，又逐步增加。交易量倾向形成相应盆状形态。很难确切说圆弧形态何时完成，持续时间越长则其形态意义越重要。未来的涨跌幅度与圆弧形态形成时间成正比例。

七、好好做作业

授人以鱼，不如授人以渔。

我们的目标是让学员学好本事，安心赚钱！

可转债是一种非常安全而又有趣的投资品，希望大家先学习掌握，逐渐能找到更多的套利方法。

题后测试也是学习的一部分，希望我们在投资的道理上一起成长。