1. 政府的统一管理

政府统一管理是指由政府证券监管机构依法对证券发行与交易实施统一监督管理。目前国务院授权中国证监会负责证券监督管理工作。国务院证券监督管理机构在对证券市场实施监督管理中履行下列职责：

依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法进行审批、核准、注册、办理备案依法对证券的发行、交易、登记、托管、结算等行为，进行监督管理依法对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理依法制定从事证券业务人员的行为准则，并监督实施依法监督检查证券发行、上市、交易的信息披露依法对证券业协会的自律管理活动进行指导和监督依法监测并防范、处置证券市场风险依法开展投资者教育依法对证券违法行为进行查处法律、行政法规规定的其他职责

2. 行业自律管理

我国证券发行与交易活动中的自律管理，主要通过下列自律性机构来实施：

2.1 中国证券业协会

中国证券业协会是1991年8月经中国人民银行批准，由中国证监会予以资格认定并经民政部核准登记的全国性自律管理组织，其会员是各类证券经营机构。会员大会是其最高权力机关，决定协会的重大事项。《证券法》第一百六十六条规定，证券业协会履行下列职责：

教育和组织会员及其从业人员遵守证券法律、行政法规，组织开展证券行业诚信建设，督促证券行业履行社会责任依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求督促会员开展投资者教育和保护活动，维护投资者合法权益制定和实施证券行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员行为，对违反法律、行政法规、自律规则或者协会章程的，按照规定给予纪律处分或者实施其他自律管理措施制定证券行业业务规范，组织从业人员的业务培训组织会员就证券行业的发展、运作及有关内容进行研究，收集整理、发布证券相关信息，提供会员服务，组织行业交流，引导行业创新发展对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解证券业协会章程规定的其他职责

2.2 证券交易场所

证券交易场所包括证券交易所和国务院批准的其他全国性证券交易场所。证券交易所和国务院批准的其他全国性证券交易场所为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理，依法登记，取得法人资格。证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所的设立、变更和解散由国务院决定。国务院批准的其他全国性证券交易场所的组织机构、管理办法等，由国务院规定。

（1）证券交易所。我国目前有上海和深圳两家证券交易所。

根据《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所组织和监督证券交易，实施自律管理，应当遵循社会公共利益优先原则，维护市场的公平、有序、透明。证券交易所的职能包括：提供证券交易的场所、设施和服务；制定和修改证券交易所的业务规则；依法审核公开发行证券申请；审核、安排证券上市交易，决定证券终止上市和重新上市；提供非公开发行证券转让服务；组织和监督证券交易；对会员进行监管；对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管；对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管；管理和公布市场信息；开展投资者教育和保护；法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。

证券交易所主要在以下方面进行自律管理：

第一，对证券交易活动的一线监管。证券交易所应当制定具体的交易规测。证券交易所应当为组织公平的集中交易提供保障，实时公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布。证券交易即时行情的权益由证券交易所依法享有。未经证券交易所许可，任何单位和个人不得发布证券交易即时行情。证券交易所可以按照业务规则的规定，决定上市交易股票的停牌或者复牌。

因不可抗力、意外事件、重大技术故障、重大人为差错等突发性事件而影响证券交易正常进行时，为维护证券交易正常秩序和市场公平，证券交易所可以按照业务规则采取技术性停牌、临时停市等处置措施，并应当及时向国务院证券监督管理机构报告；因前款规定的突发